“新国有化”政策的负面影响

    委内瑞拉有巨大的石油潜力，诸多跨国公司和石油输出国曾投入大量资金希图获得更多石油供应。查维斯曾标榜“石油社会主义”，要求以发展石油的收益支持经济均衡发展改善人民生活巩固其执政基础。在这种条件下怎么还会出现产量出口量双下降的结果呢？这就要分析其石油政策的失误。

    近30余年来委内瑞拉石油政策的特点是多变。在政局的动荡和反复中几乎所有新上台的带左派色彩的执政者都要在限制外资上做文章，查维斯的以其“新国有化”政策表现尤为突出。查维斯上台不久(2001年)即颁布新的石油法，矿区使用费由16％提高到20～30％，据说达到当时世界最高水平[4]。2005年查维斯加快实施其新国有化计划。首先针对己签订并实施多年的32家公司60个项目的油田服务合同。查维斯称这些合同是“掠夺”，要求按30％的矿区使用费“补交”税款，同时将以美元支付服务费改为以委货币(玻利瓦尔)支付。

    当油价偏低而委内瑞拉又急于开发其资源丰富的奥里诺科重油带时，划出了若干区块采取较优惠的政策(如产品分成)招揽外国公司开发。但当查维斯在政治上立住脚后，2005年5月却宣称高油价使其利润己远超过最初的合同预期，资源国有权获得“更为公平”的利润分成。新法令废除原签订的合同，要求他们全部改为与委国家石油公司合资经营，委方占股不低于51％(后改为60％)的份额。查维斯不无嘲讽地说，跨国公司要甘当做小股东，不同意此新方案的所有外国公司将被终止作业，其油田被接管[5]。在高压下大部分外国公司部被迫就范。紧接着增设对国内外所有石油(包括重油)公司的新税种—石油开采税，使其与矿区使用费合计的税率由33.3％增至50％。委政府找出各种理由令若干公司“补交欠税”。在政策上不断出招的查维斯在2008年4月又颁布《石油高价特殊贡献法》，规定当布伦特油价超过70美元时所有石油公司需缴纳超出部分的50％，油价超过100美元时税率再增10％。2009年委颁布《国家掌管石油行业基础活动相关资产和服务法》，接管了60家承担各种工程作业的石油服务公司。2011年初委把所谓“暴利税”再提高：当油价超越70美元/桶时企业须将超额收入的80％交给政府，当油价超越80美元/桶、90美元/桶时上交率分别达90％和95％。

    查维斯对外资的苛刻约束、对石油公司的高额索取以及多变的政策使跨国公司和其他外国投资者积极性大为受挫，导致资本大量外逃。这些现象随委内瑞拉国有化力度不断加大、随时间效应的累积而有持续发展之势。据世界银行统计，查维斯执政之初跨国直接投资(FDA)1999年流入量29亿美元、流出量9亿美元、二者之差为20亿美元；到2007年流入量仅6亿美元、流出量却达22亿美元、二者之差为-16亿美元。以其资本形成总额占当年国内生产总值(GDP)的比计，1999年为26.52％，经济最困难的2003年仅为15.22％，到2007年也仅恢复到23.38％(表3)。与经济情况有某些类似的拉美国家的同年值作对比就更凸显出委内瑞拉形势的严峻。此外，外资的石油服务类公司的撤出和经营受限使其工程和服务类业务量和质量水平受到很大影响，一些工程难以按期完成。

表3 1999～2007/2008年委内瑞拉的主要经济指标



    原始数据采自世界银行《世界发展指标》唯跨国直接投资采自联合国贸易与发展委员会，笔者编表；表内GDP以2000年不变美元值计算，通胀率按消费者价格计算。

    国家石油公司被严重削弱

    委内瑞拉国家石油公司(PDVSA)在初期较宽松的条件下迅速发展，成为名列世界前茅的大石油公司。他不但垄断了油气工业的上中下游经营，而且还代行部份政府职能。查维斯执政后把能源与石油部改称为人民力量部(MENPET)，把PDVSA原分为三个按商业原则互相竞争独立经营的作业实体合而为一。在2003年的大罢工后不但大规模解聘了有技术素养的员工和管理人员而且重组公司而成立“新PDVSA”。让唯其命是从的拉米雷兹为MENPET部长和新PDVSA董事会主席并由其领导公司审计委员会。外国评论不无调侃的说，查维斯是PDVSA实际的首席执行官(CEO)，他个人主宰着委内瑞拉的石油，公司经营丧失了独立性。PDVSA在查维斯眼里简直是“提款机”。总统要用大量的钱来为他的政治目的服务，来兑现(哪怕只是暂时的、部分的)改善人民生活的许诺，来实现宏伟的社会政治经济结构调整目标，来维护其拉美领袖的形象。

    虽然委内瑞拉石油产量和出口量有所降低，但近年的油价大涨，PDVSA出口创汇额还是有大幅增加。以2008年与2004年相比，前者公司总收入是后者的2倍多，而同期“贡献给政府的收入”却达近4倍，致使该项费用占公司总收入的份额由2004年的17.72％上升到2008年的33.61％(表4)。这个“贡献”里有所得税、生产税、开采税和其他税收，还有社会发展支出。最后的这项费用在2004年为12.42亿美元、占“贡献”的比例为11.26%，而到，而2007年以上两数字竟达411亿美元和42.70％, 2008年依次为147..33亿美元和34.47%。另据统计，PDVSA2006年的税前收入为229.31亿美元，、“社会责任支出”达130亿美元，占56.8％。与上述情况相应，公司债务及其占总收入的比例均快速增加，借款在2004年仅为37.68亿美元、借款/权益的比值为9.0％，而上列两数字到2007年分别为160.06亿美元和28.6％，2008年为150.95亿美元和21.1％。除了帐面上明显的向政府的“贡献”外，PDVSA被迫进行非商业性的经营是其影响盈利的另一重要原因。以国内汽油价格为例，打着为穷人着想的旗号，委内瑞拉一直实行超低油价，即使2008年油价高窜至140美元/桶时其汽油也仅每升约3美分，真是“汽油比矿泉水便宜”。显然，这个“补贴”最终要PDVSA负担，仅此燃料补贴一项就赔进80亿美元，据说其近于GDP的8％。这又直接导致对燃油浪费式的消费和猖獗的边境走私。糟糕的经营状况使PDVSA净收入占总收入的比从2004年的8.69％降到2008年的7.45％，在2009年金融危机造成的出口量减少、油价下跌、国内负担加重三方面压力下，净收入值也开始下降，仅为44亿美元，同比下降50％。查维斯的行政干预也造成 “政治性腐败”使公司管理不善、效率不高、事故频发、技术研发停滞[6]。2006年底查维斯获得连任的胜利后对所有战略部门相继实施不同程度的国有化。在他们因经营不善而陷入亏损后，查维斯强令PDVSA接管了由他国有化的若干非油气(从金属冶炼、机械制造甚至到食品加工)企业，实际上是使其额外又背上了沉重的包袱。

    为了解决直接影响到石油工业运营的投资问题，政府和PDVSA大举借债。2011年11月15日新发行2021年到期的23.94亿美元债券，其年利率高达9％。其中除急于应对当前所需外还要偿还2013年到期的12.56亿美元的债券。这样，该年委内瑞拉总计新发152亿美元债券，其中PDVS就占80亿美元。高额的债务积累将导致什么后果，欧债危机正在给人们上最新的一课。

表4 2004~2008年 PDVSA某些财务数据



    原始数据摘自2007年PDVSA财务和经营信息